Инвестируем вместе

Выводы на основе последних данных Мы имеем склонность к формированию необоснованных выводов на основе небольшого количества данных. Например, вы можете наблюдать успешных видеоблогеров, которые зарабатывают большие деньги, не прилагая видимых усилий. Не рассматривая всю совокупность людей, попробовавших себя в этом деле и потерпевших неудачу, мы в своей голове формируем неверные вероятности осуществления тех или иных событий и решаем завести блог на Youtube, значительно переоценивая свой потенциал. Обвал курса рубля последних лет может привести к выводу, что сбережения нужно держать исключительно в иностранной валюте. Однако, если вы расширите диапазон анализа до 10-15 лет, то обнаружите, что депозит в рублях принес доходность значительно выше, чем в долларах или евро даже с учетом изменения курса. Следствием неверной оценки вероятностей является принятие плохих инвестиционных решений Мы часто даем нерационально большой вес последней информации, не видя глобальной (долгосрочной) пе

Инвестиционный портфель Berkshire Hathaway - компании легендарного инвестора Уоррена Баффета - состоит сегодня из активов общей стоимостью $256 млрд. Посмотрим, какие акции Баффет считает наиболее перспективным. Самый известный в мире инвестор Уоррен Баффет  не делает секретов из своих инвестиционных планов. На Buffett Watch, веб-сайте CNBC, ведется постоянный учет публично торгуемых акций, которые входят в инвестиционный портфель Berkshire Hathaway. Топ-10 акций инвестпортфеля Berkshire Hathaway Apple Bank of America Coca-Cola  American Express Wells Fargo Kraft Heinz JP Morgan Chase U.S.Bancorp Moody’s Goldman Sachs Объем портфеля составляет $256 млрд, в него входят 49 акций. На топ-10 акций приходится 83% его стоимости, а стоимость остальных 39 компаний составляет порядка $44 млрд. Может, стоит последовать примеру Уоррена Баффета и купить топ-10 акций его инвестпортфеля? А потом просто наблюдать за активами и снимать прибыль, как это будет делать-то сам Баффе

Компании по всему миру в прошлом году выплатили акционерам дивиденды на рекордную сумму 1,43 триллиона долларов. Рекордные годовые выплаты дивидендов от публичных компаний обусловлены высокими показателями фондовых рынков Северной Америки и развивающихся стран и некоторыми необычно большими специальными дивидендами, хотя глобальная экономическая неопределенность замедлила годовые темпы роста. Общая сумма выплат в 2019 году оказалась на 3,5% больше, чем годом ранее. Аналитики компании Janus Henderson, специализирующейся на управлении активами, проанализировали дивиденды, выплаченные 1200 крупнейшими компаниями мира в 2019 году. Они выяснили, что выплаты акционерам от британских и европейских фирм были менее щедрыми, чем в среднем по миру. Выплаты инвесторам от нефтяных компаний росли быстрее, на 10%, в то время как дивиденды от телекоммуникационных компаний сократились.

Чтобы ответить на этот вопрос нужно сравнить эти два инструмента получения прибыли. Получение дохода. На фондовом рынке высокая вероятность получения дохода. Чем длительнее период инвестирования, тем больше вероятность получить хорошую прибыль. Среднегодовая доходность фондового рынка около 9-10%, что говорит о его стабильности. Со спекуляциями ситуация противоположная, до 95% спекулянтов теряют все свои деньги. Затраты времени. На фондовом рынке Вы не будете тратить много времени в сравнении с Форексом. В среднем на управление инвестиционным портфелем уходить около одного часа в месяц. Конечно на предварительный анализ и изучение годовых отчетностей по компаниям уходит больше времени, но эти операции будут повторяться 1-2 раза в год. На Форексе также есть и сверхбыстрые скальпинговые спекулятивные стратегии, но и есть недельные и месячные таймфреймы. Активность. На фондовом рынке Вы можете получать прибыль при этом не напрягаться. Чтобы получать среднерыночный доход Вам все

Одно из распространенных качеств в человеке - искать информацию, которая подтверждает его точку зрения, при этом стараться игнорировать противоречащую. Например, аналитик, который дал рекомендацию "покупать" по какой-то акции, часто будет уделять больше внимания позитивным данным о ней, чем негативным. Если вы не отдаете себе отчёт в наличии такого предубеждения, то рискуете упустить момент , когда необходимо избавляться от акций. Кроме того, поддавшись информационному потоку хороших новостей, вы можете решить, что держать акцию одной компании на половину портфеля может быть хорошей инвестиционной стратегией. Но в реальности это подвергнет ваши активы необоснованным рискам. В результате многие инверторы приходят к слишком концентрированным портфелям, не соблюдают свою собственную стратегию, игнорируя первоначальные правила входа и выхода из позиции. Увеличиваются не только риски, но разрушается фундаментальные основы инвестиций, увеличивая неопределенность результата.

Когда ты заработаешь первый капитал, появятся очень много соблазнов и ловушек. Тебе начнут звонить и приглашать представители самых разных компаний с предложениеми как же потратить. На самом деле, они всегда так делают, узнав о том, что кто-то разбогател. Первый принцип - ни в коем случае не покупай активы , которые не создают доход. Ты должен владеть не активами, а в первую очередь доходностями. Второй принцип – трать меньше, чем ты зарабатываешь, а разницу вложи в доходную недвижимость, компании или портфель из разных финансовых продуктов. Очень важно не создавать и не плодить регулярные расходы. Как смерти, избегайте регулярных пассивных расходов. Ключевой вопрос: Сколько у тебя расходов если ты ничего не делаешь? Например, удаленная вилла во Франции требует, как минимум, постоянных расходов на обслуживающий персонал, налоги и самое главное мое время чтобы решать вопросы. А недельный простой крупной яхты обходится в миллионы рублей. К примеру кто-то купил лошадей,  подума

Первое что стоить отметит, это то, что жизнь на долларовые дивиденды практически ничем не отличается от жизни на рублевые дивиденды. Но, получая выплаты в долларах, вы, в первую очередь, защищаете свои денежные средства от девальвации рубля. Более того, вы даже получите некоторую выгоду от ослабления национальной денежной единицы. Это касается того момента, пока цены не догонят выросший курс доллара. Конечно, покупки в простых магазинах в станах СНГ на доллары так просто не свершить. Зачастую, доллар нужно менять на местную валюту. Но за границей с долларами раздолье. И поэтому долларовые дивиденды особенно хороши для тех, кто любит часто путешествовать. Но не все просто с сокращениями налогов и издержек на продажу долларов. Сократить издержки на налоги не выйдет . Государство всегда возьмет свою долю. Даже на ИИС дивиденды от налогов не освобождаются. Но есть пути обхода издержек на продажу долларов: доллары можно продавать прямо на брокерском счете у Interactive brokers и выво

Крупнейшая торговая компания Японии потеряла $320 млн на нефтяных сделках одного трейдера. Mitsubishi Corp сообщили об ожиданиях фиксации убытков в размере $320 млн из-за несанкционированных сделок на нефтяном рынке, которые с начала 2019 г. проводил трейдер одного из подразделений корпорации. В заявлении Mitsubishi отмечается, что один трейдер компании Petro-Diamond Singapore начиная с января 2019 года неоднократно осуществлял сделки с производными инструментами на нефтяном рынке без ведома руководства компании. При этом сотрудник Petro-Diamond Singapore якобы скрывал их под видом операций хеджирования рисков , манипулируя внутренними данными Petro-Diamond Singapore и выставляя их как сделки с клиентами компании. Как отмечается, основные потери по его сделкам начались в июле 2019 г. на фоне падения цен на нефть. При этом сам факт проведения несанкционированных операций трейдером был установлен в августе 2019 г. Трейдер был уволен из компании в середине сентября. В комментариях

Последние дни очень часто сравнивают нынешний коронавирус с атипичной пневмонией (SARS), которая вспыхнула в Китае в 2003 году и наделала тогда много шума. Проводятся разные параллели с тем временем, как та эпидемия повлияла на мировую экономику и рынки. Во-первых, в 2003 году мировые рынки после 3-х лет снижения (такое тоже бывает), наконец-то начали разворачиваться наверх и весь негатив, связанный не только с вирусом SARS, уже был заложен в котировки.  Сейчас же всё наоборот, рынки находятся в очень перегретом состоянии. Во-вторых, нынешняя роль Китая в мировой экономике не сопоставима с той, что была в 2003 году. Тогда ВВП КНР составлял 4% от мирового ВВП, а сейчас 15%. Есть разница? Если распространение вируса быстро не остановят, то это приведет к существенному замедлению китайской экономики , и сильно отразится на всем мире. Достаточно просто хотя бы посмотреть, сколько китайские туристы тратили за рубежом тогда и сейчас . Колоссальная разница. И так во всех отраслях мирово

Одним из основных моментов, на который необходимо обращать внимание инвестору, являются затраты при инвестировании. Чем меньше вы платите различным финансовым посредникам, тем лучше будет результат ваших инвестиций. Рассмотрим, какие затраты возникают при вложении денежных средств в ETF и Пифы.  Для удобства разделим основные затраты на четыре категории: предварительные затраты затраты при приобретении паев затраты при владении паями затраты при погашении/обмене/продаже паев Предварительные затраты                                                                         К этой категории относятся затраты, которые необходимо будет понести, осуществляя предварительную подготовку  перед началом инвестирования. Это затраты на оформление, пересылку документов и на перечисление инвестируемых денежных средств. При инвестировании в Пифы величину всех этих затрат можно свести к нулю. Если в вашем городе существует офис продаж выбранного паевого фонда, вы можете приехать туда и офор

Аналитики Morgan Stanley назвали Microsoft лучшей инвестицией на 2020 год. По оценке экспертов Microsoft, это лучшая инвестиция на текущий год в секторе программного обеспечения. Акции технологического гиганта могут подорожать еще на 14% благодаря росту облачного бизнеса компании.​ Эксперты Morgan Stanley назвали три самые перспективные в этом году компании в секторе разработки программного обеспечения. Лучшей идеей для инвестирования в технологическом секторе стали акции Microsoft, которые обогнали по привлекательности бумаги Adobe и Salesforce.com. Популярность облачных сервисов стремительно растет. Аналитик Morgan Stanley Кит Вайс отметил, что Microsoft является, возможно, лучшим поставщиком облачных услуг для корпораций, которым необходимо использовать и интегрировать как общедоступное облако, так и локальные серверные вычисления. Как работает компания? В конце октября Microsoft превзошла ожидания рынка по прибыли за квартал в первую очередь благодаря своему облачному сег

Высшие американские чиновники экономического блока обещают налоговые послабления для среднего класса. В случае реализации этой налоговой реформы, у среднего класса будет оставаться больше денег на руках, что должно поднять уровень потребления в стране. По идее , это должно привести к росту инфляции. Но почему-то рынок Трежерис вообще на это не отреагировал. Понятно, что доходности по коротким гособлигациям стоят на месте, т.к. находятся под полным контролем ФРС из-за программы QE, которую запустили в октябре. Но почему тогда по длинным гособлигациям не выросла доходность? Несколько объяснений этому может быть - либо налоговой реформы вообще не будет, либо размер послаблений будет слишком мал, чтобы поднять инфляцию или же третий вариант, что крупный капитал продолжает ждать окончания этого бизнес цикла, и поэтому не продают длинные Трежерис. Пока рано говорить, какой из вариантов наиболее правдоподобен. Подождем новых подробностей по этой реформе. Как это не странно будет звучать,

​​Инвесторы начали покупать IBM после новостей о смене гендиректора. Одна из крупнейших в мире ИТ компаний в последние годы отстает от лидеров рынка. Новый генеральный директор постарается переломить эту тенденцию. Акции IBM выросли. Компания IBM объявила о масштабной перестановке в руководстве. Пост генерального директора оставит Джинни Рометти, руководившая американской корпорацией последние восемь лет. На ее место придет Арвинд Кришна, который в настоящее время развивает облачное подразделение IBM. Почему это важно? Рометти проработала в IBM почти четыре десятилетия и стала одной из самых влиятельных женщин в индустрии, пишет The Wall Street Journal. Тем не менее, период ее руководства не принес компании прорыва. Наоборот, за прошедшие восемь лет IBM стремительно отставала от других технологических компаний. Пока разработчиком руководила Рометти, акции снизились на 25%, на столько же сократилась выручка. Для сравнения, за то же время акции Microsoft выросли более чем на 500

Bloomberg назвал компании и банки, которые могут подорожать после смены правительства. Акции нескольких российских компаний и банков могут стать лидерами роста после начала работы нового правительства под руководством Михаила Мишустина. Аналитики ожидают, что после смены правительства из бюджета только в 2020 году может быть потрачено до 2,1 трлн рублей сверх плана. Эти деньги могут пойти на исполнение нацпроектов и обещаний Владимира Путина в послании Федеральному собранию. Социальные траты увеличат покупательскую активность россиян и приведут к росту экономики, что пойдет на пользу российским компаниям. В ретейле аналитики предрекают самый значительный рост «Детскому миру», который продает детскую одежду, товары и игрушки. Надежды аналитиков на компанию связаны с увеличением пособий семьям с детьми и материнского капитала за рождение детей. По расчетам Bloomberg, «Детский мир уже показал самый значительный рост стоимости после смены правительства - его акции подорожали на 11,8

Про пользу диверсификации мы хнаем повторяться не будем. Но у диверсификации есть и такое определение: "это верный способ всегда о чем-то сожалеть". Речь о том, что в диверсифицированном портфеле всегда найдется один или несколько активов, которые отстали в динамике от лидера и тем самым создали "потянули вниз" общую доходность портфеля. С одной стороны, это и так понятно тем, кто сначала думает, а потом делает. Но теория - это одно, а когда на практике видишь, что, например, половина твоего портфеля "не растет", поневоле задумаешься. В этот момент возникает конфликт между получением краткосрочного удовлетворения от результата и получением долгосрочной пользы от правильного процесса инвестирования. Психологически трудно отказаться от того, что, кажется, можно "пощупать" прямо сейчас в пользу некоего эфемерного благополучия в отдаленном будущем. К чему все эти рассуждения? Дело в том, что происходящее с рынком акций США в последние годы яв

Каждый инвестор должен иметь план для ситуации, когда рынок акций будет резко снижаться. Понимание вашего собственного поведения является частью того, что делает вас хорошим инвестором. Основы • Падения рынка и убытки являются ожидаемой частью инвестирования . Принятие риска – это путь к получению прибыли выше инфляции; • Ваш успех как инвестора зависит от того, как вы реагируете на убытки; • Заранее предпримите меры по сокращению потерь через построения подходящего для вас портфеля; • Не поддавайтесь эмоциям; • Используйте просадку на рынке, чтобы сделать ваш портфель лучше и экономить на налогах. Эмоциональные инвесторы проигрывают рынку Избыточный оптимизм и пессимизм - главные враги хороших финансовых результатов. Представим инвестора на российском рынке, который выходит из позиций после каждого квартала, в котором наблюдалось падение более 10%, а заходит, после квартала роста. За 15 лет подобная стратегия стоила бы почти половину доходности от фондового рынка без учёта

«Черный понедельник». Так сегодня называют 19 октября 1987 года. В тот день индекс Dow Jones Industrial Average ушел в семичасовое пике. Американский рынок ценных бумаг, для которого на протяжении нескольких предыдущих лет был характерен стабильный рост, захлестнула волна паники, хаоса и массовой распродажи акций. В течение торговой сессии индекс обвалился на 508,32 пункта, то есть на 22,6%. Это рекордная величина дневного падения, аналогов которому рынок с тех пор не переживал. По своему масштабу обвал превзошел биржевой крах 1929 года, который привел к Великой депрессии. Цепочка событий, кульминацией которых стал обвал 19 октября, началась за несколько дней до «черного понедельника». Еще на предшествующей неделе, 14 октября, индекс Доу Джонса потерял рекордные в тот момент 96 пунктов. Это произошло на фоне сообщений об изменении налогового законодательства США. 15 октября - еще один мощный скачок вниз на 58 пунктов. На этот раз причиной стали слухи о росте напряженности в Персид

​​JP Morgan назвал акции, которые вырастут из-за ситуации с коронавирусом. Эпидемия сильно подкосила фондовый рынок КНР. Эксперты ожидают дальнейшего снижения акций китайских компаний, но это не коснется онлайн-ретейлеров и сервисов по доставке продуктов. Мировые фондовые рынки отреагировали снижением на распространение нового коронавируса в Китае. Экономике Китая угрожает «значительный риск спада» в следующие два квартала, считает аналитик из JP Morgan Хайбина Чжу. Но поскольку у китайских властей уже есть опыт борьбы со вспышкой атипичной пневмонии (SARS) 17-летней давности, негативный эффект на экономику Китая будет не столь сильным, как в 2003-м, уверен Чжу. Тогда, перед распространением вируса, рост китайской экономики составлял в среднем 10,5%. Из-за SARS рост ВВП Китая снизился во втором квартале 2003 года до 3,4%. Правда, экономика быстро восстановилась во второй половине года. Аналитик уверен, что многие китайские компании - транспортные, авиалинии, аэропорты, сетевы

Nikkei 225 - один из важнейших фондовых индексов Японии. Индекс вычисляется как простое среднее арифметическое цен акций 225 наиболее активно торгуемых компаний первой секции Токийской фондовой биржи. Впервые индекс был опубликован 7 сентября 1950 года Токийской фондовой биржей под названием TSE Adjusted Stock Price Average. С 1970 года индекс вычисляется японской газетой Нихон кэйдзай симбун. Новое название индекса произошло от сокращенного названия газеты - Nikkei. Список компаний, охваченных индексом Nikkei 225, пересматривается как минимум раз в год, в октябре. Наряду с наиболее известным индексом газета Nihon Keizai Shimbun вычисляет и публикует следующие индексы:  • Nikkei 500 (Nikkei 500 Stock Average) - индекс, аналогичный Nikkei 225, но охватывающий 500 компаний первой секции Токийской фондовой биржи;  • Nikkei Stock Index 300 - среднее взвешенное по рыночной капитализации значение цен акций 300 крупнейших компаний первой секции Токийской фондовой биржи;  • Nikkei All

Американские корпорации в 2020 году выплатят рекордные дивиденды. Акционеры компаний, входящих в индекс S&P 500, получат более чем $500 млрд. Такого еще не было в истории индекса. Как минимум 330 крупнейших американских компаний увеличат размер дивидендов в этом году. Так считает ведущий аналитик S&P Dow Jones Indices Говард Силверблатт. По подсчетам компании, чьи акции входят в состав индекса S&P 500, акционерам выплатят в общей сложности более $500 млрд. «Помешать таким рекордным выплатам может только экстраординарное событие», - отметил Силверблатт. Крупнейшие американские корпорации увеличивают дивидендные выплаты из года в год с 2009 года. В 2018 году общий объем дивидендных выплат вырос на 8,7%, а в 2019-м - на 6,4%, достигнув $485,5 млрд, пишет The Wall Street Journal. О планах повысить дивиденды в 2020 году уже сообщили фармацевтические компании Pfizer и Abbott Laboratories и телекоммуникационный гигант AT&T. Больше всего дивидендов обычно выплачивают в

​​​​ Ваши сбережения, верите вы или нет, влияют на то, как вы ходите, на то, как вы сидите, на ваш тембр голоса и интонацию. От них зависит ваше и физическое, и психологическое здоровье. Человек, у которого нет сбережений, психологически ощущает себя «на беговой дорожке». Он постоянно в движении, в поисках заработка , опасаясь за свое будущее, ведь любое непредвиденное событие способно бросить его на произвол судьбы. Без сбережений человек чаще должен быть признателен к окружающим. Быть признательным - это прекрасно. Однако быть постоянно всем признательным тяжело. Человек, у которого есть сбережения, обладает финансовой независимостью. Он трезво оценивает свои возможности в жизни и его не беспокоят экономические колебания. Тот, у кого есть сбережения, может в любой момент уволиться с работы, если захочет. Такие люди, более успешны и смело высказывают свою точку зрения.  Они могут позволить себе выражать собственное мнение, даже если оно расходится с мнением остальных. Люди,

​ Предел фондового рынка в наше время реальность. Время от времени мы задаёмся следующим вопросом. Не боимся ли мы инвестировать в фондовый рынок? А далее следует утверждение: "ведь не может он бесконечно расти, все когда-то заканчивается." Порассуждаем. В финансовых вопросах мы  предпочитаем больше опираться на статистику, нежели на философские размышления. Что мы имеем? Согласно исследованиям, проведенными профессором финансов Пенсильванского университета Джереми Сигелом, за период с 1802 по 2013 год среднегодовое изменение ряда финансовых инструментом следующее: • акций +6,7% • облигаций +3,5% • банковских вкладов +2,6% • золота +0,5% • доллара -1,4% Наглядно, что это из себя представляет на столь длинном промежутке времени рост того или иного инструмента. Можно считать необходимым подчеркнуть то, что данный расчет произведен в соотношении с покупательской способность доллара на момент января 1802 года. Из вышеупомянутого исследования становится ясно, что во

Slack Technologies Inc. управляет Slack, программной платформой бизнес-технологий в США и за рубежом. Его платформа объединяет людей, приложения и данные, а также продает свои предложения в рамках модели «программное обеспечение как услуга». Компания была ранее известна как Tiny Speck, Inc. и сменила название на Slack Technologies, Inc. в 2014 году. Slack Technologies, Inc. была основана в 2009 году со штаб-квартирой в Сан-Франциско, штат Калифорния. Slack Technologies - самая быстроразвивающаяся компания программного обеспечения как услуги (SaaS) всех времен и фаворит Силиконовой долины, однако прямое публичное размещение акций (DPO) явно не подходило для публичных инвесторов. После первоначального роста на 49% в первый день торгов в июне Slack сильно упал с момента прямого размещения своих акций. Акции упали почти на 30% с максимума 20 июня, что, возможно, понизило планку для многих инвесторов . Аналитики ожидают, что компания-разработчик программного обеспечения для совместн

Знаменитый американский трейдер, инвестор, финансист и философ Джордж Сорос - личность неоднозначная. Даже его биографы не могут точно сказать, какие мотивы лежат в основе его поступков. В 1992 году Сорос обвалил британский фунт, заработав на этом $1 млрд. За это он получил прозвище «человек, который обанкротил Банк Англии». С его деятельностью также связывают крах национальных валют «азиатских тигров» - Южной Кореи, Сингапура, Гонконга, Тайваня и других стран региона. Финансист не скрывает, что не раз прибегал к манипуляциям рынком. В то же время Сорос много жертвует на благотворительность. К 2018 году общая сумма, которую он перевел в свой благотворительный фонд «Открытое общество», составила $18 млрд. Это в два раза больше его состояния, которое на настоящий момент превышает $8,3 млрд. Миллиардер также прославился как философ и политический деятель с весьма либеральными взглядами. В своих недавних выступлениях Сорос беспощадно критиковал президента США Дональда Трампа и пред