Уже больше года и девяти месяцев мир живёт в условиях пандемии. Мы определили 15 акций, сильнее всего подорожавших за это время. Как выросли котировки лидеров и как это связано с пандемией - в нашем обзоре .
Отсчёт пандемии ведется с 11 марта 2020 года. Именно в этот день Всемирная организация здравоохранения охарактеризовала ситуацию как пандемию. Новость обрушила мировые фондовые рынки. За несколько дней основные биржевые индексы обвалились на 16-22%. Но после принятия государственных мер поддержки экономики в разных странах биржи успокоились, и котировки ценных бумаг вернулись к росту.С начала пандемии до 27 декабря 2021 года основные американские индексы выросли от 54,1% (индекс Dow Jones Industrial) до 99,6% (индекс NASDAQ Copmpsite). Индекс Мосбиржи за это же время вырос на 50,1%. То есть можно сказать, что даже в среднем акции на фондовых рынках показали неплохой рост. Насколько подорожали лидеры роста, кто попал в их число и есть ли закономерность для участников топа?
Лучшие акции на американских биржах
Средний рост топ-15 самых подорожавших акций, торгующихся на NYSE и NASDAQ, с начала пандемии составил 2 590%. Иными словами, 15 лучших иностранных акций в среднем подорожали за это время в 26,9 раза. При этом разброс составил от 5449,3% у лидера до 1725% у акции на 15 месте. То есть котировки даже «худшей» акции иностранного топа выросли более чем в 18 раз.
Среди 15 лучших акций оказались бумаги 14 американских и одной итальянской компаний. Любопытно, что в эпоху пандемии в числе акций с наибольшим ростом оказалась только один представитель биофармы — Celldex Therapeutics. При этом разработки компании не связаны с коронавирусом — компания проводит исследования в области усиления иммунитета препаратами на основе антител.
Кроме нее в топ-15 лучших иностранных акций вошли бумаги компаний, производящих электронное и оптическое оборудование (Alpine 4, Lightwave Logic, MicroVision), занимающихся разработкой и внедрением платежных систем (CPI Card Group, Greenbox), акции нефтегазовых компаний, ведущих сланцевую добычу или разработку месторождений сжиженного природного газа (Matador Resources, SM Energy, Antero Resources).
В списке также бумаги производителей возобновляемого топлива (Aemetis), программного обеспечения (Wavedancer) и мебели (Natuzzi). В число лучших вошли и акции компаний, занимающихся майнингом криптовалюты, — Riot Blockchain и Marathon Digital.
Причем Marathon Digital возглавляет список самых подорожавших бумаг. С начала пандемии котировки криптофермы выросли в 55,5 раза с $0,71 до $39,40 по состоянию на 27 декабря. И это при том, что сейчас бумаги компании торгуются далеко не на максимуме. В ноябре они дорожали до $83,45, показав максимальный рост по сравнению с нашей точкой отсчета, — 11 марта 2020 года, на 11 653,5%. Котировки Marathon Digital в значительной степени зависят от стоимости криптовалют и двигаются вместе с их ростом и снижением. Правда, с марта 2020 года по декабрь 2021 года, например, биткоин подорожал на 540%, показывая максимальный рост в ноябре 2021 года на 740%.
Всего с технологией блокчейн связаны четыре акции нашего топа. Помимо Riot Blockchain и Marathon Digital, это уже упоминавшиеся Greenbox и Wavedancer.
Компания Wavedancer, известная ранее как Information Analysis Incorporated, чьи акции находятся на второй строке иностранного топа, в ноябре завершила покупку разработчика технологии блокчейн и алгоритмов шифрования Gray Matters. После закрытия сделки компания провела ребрендинг, а ее акции только с начала декабря подорожали на 88%. С начала пандемии котировки Wavedancer выросли на 4375%.
Отдельного внимания заслуживают бумаги на третьей строчке лучших иностранных акций. Это акции единственного в топе представителя ретейла — компании GameStop. В начале 2021 года ее котировки показали резкий рост — по итогам января акции GameStop подорожали в 17 раз. Главной версией роста было массовое закрытие коротких позиций по бумаге в результате согласованных в соцсетях действий инвесторов. В связи с этим появилось даже такое понятие, как «мемная акция».
Однако, последующее расследование американского регулятора фондового рынка опровергло эту версию. Согласно расследованию, акции GameStop покупались инвесторами в свой портфель. С 11 марта 2020 года до 27 декабря 2021 года акции GameStop подорожали на 3482,4%.
Самые подорожавшие российские акции
Топ-15 российских бумаг — лидеров по росту с начала пандемии подорожали в среднем на 334,6% при разбросе динамики от 941,7% у лидера до 212,0% у замыкающей список акции. То есть даже акция на 15 месте подорожала более чем в три раза.
В отличии от иностранного топа, среди российских лидеров роста можно заметить отраслевые преобладания. В списке пять бумаг металлургов — акции «Ашинского метзавода», «Селигдара», привилегированные акции «Мечела», привилегированные и обыкновенные акции «Ижстали»; четыре бумаги энергетического сектора — обыкновенные акции «ТНС энерго Воронеж», РЭСК, а также привилегированные и обыкновенные акции «Самараэнерго». Кроме того, в российский топ-15 вошли акции «Нефтекамского автобусного завода», «Дальневосточного морского пароходства» и «Варьеганнефтегаза», представляющие каждая отдельные сектора экономики. Рост котировок этих бумаг связан с разными корпоративными событиями, но о непосредственном влиянии пандемии на динамику котировок говорить трудно.
Рост котировок акций «Распадской», занимающей третье место в российском топе, помимо прибыльности и выплаты дивидендов, во многом связан с корпоративными событиями. В апреле появились сообщения, о том, что Evraz планирует выделить угольный бизнес, консолидировав его вокруг «Распадской». В сентябре совет директоров Evraz одобрил выделение «Распадской», а в октябре признаки консолидации проявились даже в отчетности по РСБУ — компания показала значительный рост прибыли за счет участия в других компаниях. За рассматриваемый нами период акции «Распадской» подорожали на 397,8%.
Второе место топа заняли бумаги TCS Group — материнской компании Тинькофф Банка. Котировки компании практически непрерывно росли с весны 2020 года. Причиной роста были как различные корпоративные события, такие, например, как снижение доли Олега Тинькова в голосующих акциях компании, так и сильные финансовые результаты, которые показывала группа. Как известно, Тинькофф Банк не имеет офисов, и все финансовые операции банка и смежных компаний производятся исключительно онлайн. Это могло быть преимуществом группы в период пандемии. Несмотря на снижение котировок с ноября 2021 года, бумаги TCS Group подорожали на Мосбирже с начала пандемии до 27 декабря 2021 года на 415,2%.
Лидером роста среди российских акций с начала пандемии стали бумаги «Института стволовых клеток человека» (ИСКЧ). Котировки акций показывали значительный всплеск в апреле 2020, июле 2021 и в ноябре 2021 года.
В июле 2021 года эксперты объясняли рост акций компании возможными действиями спекулянтов. Позднее котировки получили импульс после новости о подготовке испытаний вакцины от коронавируса. Следующим толчком к росту котировок становились новости о старте испытаний и финансовых результатах компании. С начала пандемии акции ИСКЧ подорожали на 941,7%. При этом в нашем рейтинге лучших акций за время пандемии, ИСКЧ оказался единственным бизнесом, напрямую связанным с событиями вокруг COVID.
Comments
Post a Comment