Let's invest together

Пока на финансовых рынках все еще царит оптимизм, один из важнейших индикаторов указывает на серьезные проблемы - доступность долларовой ликвидности. Долларовая ликвидность, а точнее стоимость долларов на межбанке, - один из наиболее верных и отслеживаемых финансистами индикаторов будущих финансовых потрясений и кредитного кризиса. На данный момент он вышел из шестилетнего диапазона, USD LIBOR-OIS (разница между ставками по долларовым кредитам на три месяца и индексными свопами overnight) в пятницу вырос на 2 б. п. и достиг 44,23 б. п. Сейчас показатель находится на максимуме с момента европейского финансового кризиса 2012 г., который был предотвращен лишь усилиями Федрезерва, открывшего для ЕЦБ безлимитную долларовую своп-линию. Напомним, что в еврозоне тогда были серьезные проблемы в банковском секторе и кредиторы просто перестали давать друг другу займы в долларах. На самом деле текущая ситуация на кредитном рынке не является сюрпризом. Многие эксперты активно обсуждают про...

Советы бывалх финансовых инвесторов, которые помогут вам никогда не беспокоиться о сбережениях и пенсии. В жизни многих молодых людей наступает период полной свободы , когда они становяться самостоятельными. Учеба наконец закончена, а впереди множество путей. Вы молоды и готовы к приключениям, поэтому перспектива заняться серьезными инвестициями вас может не очень-то радовать. Закладывать фундамент будущего пора уже сейчас, чтобы потом наслаждаться собственными успехами. Начинайте инвестировать как можно раньше - сложные проценты будут работать на вас Пока вы молоды ка­жет­ся, что вся жизнь впе­ре­ди, и фи­нан­со­вая дис­ци­пли­на ни­ку­да не убе­жит. Ведь вы, ве­ро­ят­но, про­жи­ве­те еще 60−70 лет, куда то­ро­пить­ся? К со­жа­ле­нию, ожи­да­ние может обой­тись очень до­ро­го. Фи­нан­со­вый кон­суль­тант Мит­челл Блум из Bloom Financial де­мон­стри­ру­ет это на ярком при­ме­ре. Пред­по­ло­жим, в 20 лет вы на­ча­ли от­кла­ды­вать по 300 дол­ла­ров в месяц и не оста­нав­ли­ва­...

В четверг состоится заседание Европейского центрального банка - событие, которое окажет существенное влияние на мировые рынки, в первую очередь валютный. Ранее ЕЦБ отмечал свою обеспокоенность ростом курса национальной валюты, однако с того момента евро немного ослаб, а доллар, наоборот, укрепился. В феврале евро ослабел к доллару на 1,8% после роста более чем на 6% в предыдущие три месяца. В связи с этим регулятор может вообще исключить упоминание о курсе валюты, а сконцентрироваться на планах будущей монетарной политики. Напомним, Европейский центральный банк заявил о планах сворачивания стимулирующих программ на фоне оживления экономики и ускорения инфляция. Валютный вопрос здесь занимает далеко не последнее место, ведь в случае начала активной фазы сворачивания стимулов укрепление евро ускорится, причем по разным причинам. Во-первых, из-за спекулятивной покупки европейской валюты, во- вторых, инвесторы будут закрывать позиции в рамках керри-трейд. Но и это еще не все, ро...

Легендарный инвестор Уоррен Баффетт в своем недавнем выступлении на телевидении повторил утверждение, которое он много раз упоминал в своем письме инвесторам Berkshire Hathaway: занимать деньги на покупку акций - безумие. Вряд ли найдется много тех, кто будет спорить с верностью этого утверждения, однако в реальности дела обстоят совсем не так, как кажется. Дело в том, что именно эти занимаются инвесторы. Мало того, что объем так называемого левериджа неуклонно растет на протяжении длительного времени, так еще и корпорации активно выпускали облигации для финансирования операций по выкупу акций. Согласно отчету о потоках капитала, подготовленному Федеральным резервом, нефинансовые корпорации выступили чистыми покупателями американских акций на сумму $3,9 трлн начиная с 2009 г. Домохозяйства, страховщики и пенсионные фонды, напротив, оказались чистыми продавцами на сумму $672 млрд и $1,2 трлн соответственно за тот же период времени, при этом взаимные фонды и ETF купили акций амер...

Импульс роста экономики в зоне евро достиг максимума, по мнению большинства экономистов в опросе Reuters, которые также считают, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявит об отказе от стимулов до своей июньской встречи или на ней. Экономические показатели региона были устойчивыми, и в 2017 г. валовой внутренний продукт вырос на 2,5%, что является самыми быстрыми темпами роста с 3% в 2007 г. Но последний опрос 80 экономистов, проведенный с 26 по 28 февраля, показал, что экономика, как ожидается, потеряет часть этого импульса из-за укрепления евро, а инфляция, как ожидается, будет оставаться значительно ниже целевого уровня ЕЦБ в следующие два года. Более 70% из 51 экономиста, ответившего на отдельный вопрос, отметили, что пик роста в еврозоне уже пройден. "Мы ожидаем, что ежегодный рост ВВП немного снизится в этом году с очень высоких темпов IV квартала. Опросы (PMI) поддерживают эту точку зрения", - отметила Дженифер МакКунаун, главный европейский экономист Capi...

В этом месяце правительство США выпустило финансовый отчет за 2017 г.. В принципе, это то, что правительство США делает каждый год, так же как крупные компании, такие как Apple или Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта, публикуют собственные ежегодные отчеты. Однако, в отличие от Berkshire и Apple, финансовые отчеты которых, как правило, показывают положительные результаты, финансовые отчеты правительства США – это настоящий фильм ужасов. В самом начале доклада правительство объясняет, что "чистый убыток" за год составил $1,2 трлн. Это больше, чем размер австралийской экономики. Это не теория заговора или какая-то фантазия. Это министр финансов США, который на страницах своего финансового отчета за год публично заявляет, что федеральное правительство потеряло $1,2 трлн. Самое интересное, что 2017 г. был отличным годом: не было войны, не было рецессии, не было финансового кризиса. В своем вводном письме, по сути, министр финансов с гордостью заявил, что "в стране о...

Крупнейший в мире суверенный инвестиционный фонд - нефтяной фонд Норвегии объемом $1 трлн - удвоил доходность инвестиций в 2017 г. и заработал $131 млрд. Ралли мировых акций увеличило стоимость портфеля фонда. Фонд зафиксировал доходность в размере 13,7% в 2017 г. по сравнению с 6,9% годом ранее. "Совокупный доход фонда с момента его создания превысил 4000 млрд норвежских крон ($511 млрд). Четверть этой суммы была заработана в 2017 г., после очень сильного года для фонда", - заявил глава фонда Ингве Слингстад. Доходность инвестиций фонда в акции составила 19,4%, в облигации - 3,3%, в недвижимость - 7,5%. К концу 2017 г. 66,6% средств фонда было вложено в акции. Доля вложений в ценные бумаги с фиксированной доходностью составила 30,8%. Еще 2,6% средств фонда вложено в недвижимость, отмечает Bloomberg. Нефтяной фонд Норвегии - один из крупнейших в мире акционеров. Он инвестировал примерно в 9100 компаний по всему миру. Фонд контролирует в среднем 1,4% акций, торгующих...

Кажется, рецепты существуют для всего на свете. Есть рецепты для приготовления блюд, где каждый ингредиент важен. Есть рецепты хорошего путешествия, веселого праздника и многого другого. Но также есть и готовые рецепты того, как управлять деньгами разумно и рационально. Правило планирования бюджета: 20-30-50 Правило планирования бюджета звучит следующим образом: 20% дохода необходимо откладывать на свои долгосрочные цели (например, выход на пенсию) или направлять на погашение задолженности. 30% - это максимальная сумма, которую вы должны тратить на жилье. 50% дохода можно тратить на все остальное. Важно отметить, что порядок распределения суммы расходов на различные нужды должен быть именно таким, как указано выше: сначала экономим или гасим задолженность и только потом тратим на все остальное. Это правило помогает вести здоровую финансовую жизнь и достигать своих финансовых целей, а кроме того, экономить. Вам удается экономить 20% своего дохода, то вы уже сейчас намног...

Долговой рынок США в этом году находится в центре внимания инвесторов по всему миру. Резкий рост доходностей уже привел к локальному обвалу на рынке акций. Чего ждать в дальнейшем? Вообще, прогнозы на тему долгового рынка США в последнее время стали своего рода соревнованием. Практически каждый уважающий себя банк или фонд считает нужным написать на эту тему какой-то обзор и озвучить свои предположения. Сначала гуру долгового рынка Джефф Гундлах повысил свой прогноз доходности десятилетних трежерис на конец года с 3% до 3,25%. За ним последовали еще несколько банков, не обошлось и без Goldman Sachs. Эксперты Goldman не видят в росте ставок ничего страшного, но до поры до времени. Они считают, что недавний рост доходностей вообще стоит воспринимать как позитивный сигнал, так как он отражает позитивную оценку экономического роста, во-вторых, общий импульс роста от финансовых условий остается положительным, цены акций выросли, а доллар за последний год ослабел. И хотя базовый сц...

Кто хоть раз в своей жизни не мечтал жить на проценты? Действительно, иметь пассивный постоянный доход – мечта многих, однако зачастую достоверной информации о том, как, собственно, прийти к тому, чтобы работали ваши деньги, а не вы сами, недостает. Одной из наиболее актуальных потребностей современного человека в социуме является сохранение и приумножение накопленных средств. Эта задача становится актуальной для любого, кто сумел выйти из парадигмы «от зарплаты до зарплаты» и накопил сколько-нибудь заметные сбережения. Учитывая, что наше "от зарплаты до зарплаты" для многих превратилось в "от кредита до кредита", то безусловно эта проблема является номером один. Многие из нас давно разобрались в тонкостях депозитов, кто-то даже примерил на себя звание "серийного вкладчика", разнося деньги по нескольким банкам. Заметная прослойка населения обожглась на ПИФах, "народном IPO", успела потерять деньги в различного рода пирамидах. В этом плане опыта...