Skip to main content

Стратегия роста капитала

Стратегия роста капитала подразумевает получение ежегодной доходности выше рыночной (S&P 500, РТС). Это становится возможным за счёт того, что у инвестора есть право выбирать эмитенты и точку входа, отказываясь от компаний, чья эпоха закончилась, но они ещё часть рынка.

Что лежит на пути к успеху с данной стратегией инвестирования? 
Глубокая оценка текущего состояния компании и ее планов на будущее. Досканальное понимание происходящего в секторах экономики, и как будет развиваться общество последующие годы. Широкий кругозор так же верный спутник успешного инвестора.

Пример: на сегодняшний день HP Inc. и Xerox стоят на распутье, которое определит их будущее. Дело в том, основная деятельность данных компаний - производство принтеров, плоттеров, ксероксов (у HP так же сборка ПК, у Xerox продукция военного назначения, но это малая доля от всего оборота). Мир все больше уходит в область цифрового документооборота, и это движение закономерно. Ожидать, что ситуация развернется на 180°, может только безумец.
В итоге перед компаниями стоит выбор: объединеняться и поглощать более мелких представителей отрасли, что позволит повысить контроль над сокращаюемся числом потребителей, либо двигаться самостоятельно, но единственным вариантом выжить останется: принести на рынок новый продукт, который окажется востребованным обществом будущего. Естественно, уверенности в дальнейшем благополучии HP и Xerox нет, а если честно, то и надежд немного. Соответственно, их акции я не стал бы рассматривать в портфель со стратегией роста капитала.

Вышеописанный пример - поверхностный анализ, трудности, которые ожидают ту или иную компанию (отрасль) в будущем не всегда удаётся понять так же легко. Часто копать приходиться очень долго и глубоко. В противном случае, уверенным в своих активах и их росте чувствовать себя вы не будете.

Преимущества стратегии роста капитала:

  • инвестор, при должном подходе, получает доходность выше рыночной, иногда кратно.
  • результат инвестирования чувствуется даже с небольшим инвестиционным капиталом.

Недостатки стратегии роста капитала:

  • выбор эмитентов требует больше внимания и знаний.
  • высокая вероятность совершить ошибку для начинающих и недальновидных  инвесторов. Справедливо сказать, что почти каждый в начале пути принимал решение купить акции именитой компании, которые оказались в сильной просадке, обосновывая выбор так: "куда ей дальше падать, точно будет расти". Но, сколько бы бумага ранее не стоила, падать она может бесконечно, пока не достигнет цены равной 0. 
  • фиксирование прибыли возможно только при продаже активов.

Comments

Post a Comment

Popular posts from this blog

Защитные активы больше не безопасны

Традиционные защитные активы не оправдали надежд инвесторов во время недавних потрясений на финансовых рынках, пишет Bloomberg со ссылкой на стратегов Goldman Sachs Inc. С ростом инфляции и процентных ставок и с окончанием периода низкой волатильности инвесторы, ищущие эффективные способы хеджирования, должны выйти за рамки традиционных защитных активов, таких как облигации , иена и золото, заявили в Goldman Sachs. Проблема заключается в нехватке активов, которые растут в цене на фоне повышения волатильности , например, когда индекс S&P 500 падает. Никакие защитные активы или другие активы не росли в цене во время последнего всплеска волатильности, написали стратеги стратеги Goldman, в том числе Иан Райт, в докладе от 12 марта. Как правило, облигации обеспечивали защиту инвесторам в периоды высокой волатильности. Однако теперь эта стратегия может работать не так хорошо, поскольку центробанки сворачивают количественное смягчение и повышают ставки.  Тем временем правительству ...
Post a Comment
Read more

Самые богатые люди в мире

Журнал Forbes в очередной раз опубликовал Топ богатейших людей в мире. Первое место в этом списке прочно удерживает Билл Гейтс, создатель Microsoft. Гейтс занимал первое место уже 18 раз в этом списке! Десятка богатейших людей в мире Билл Гейтс - $86 млрд, 61 год, США. Источник состояния: Microsoft. Уоррен Баффет - $75,5 млрд,  86 лет, США. Источник состояния: Berkshire Hathaway. Джефф Безос  - $72,8 млрд, 53 года, США. Источник состояния: Amazon.com Амансио Ортега - $71,3 млрд, 80 лет, Испания. Источник состояния: Zara Марк Цукерберг - $56 млрд, 32 года, США. Источник состояния: Facebook Карлос Слим Элу - $54,5 млрд, 77 лет, Мексика. Источник состояния: телеком Ларри Эллисон - $52,2 млрд, 72 года, США. Источник состояния: Oracle Чарльз Кох - $48,3 млрд, 81 год,  США. Источник состояния: Koch Industries Дэвид Кох - $48,3 млрд, 76 лет, США.  Источник состояния: Koch Industries Майкл Блумберг - $47,5 млрд, 75 лет, ...
Post a Comment
Read more

Прибыль в 100 000% за 30 лет

Акции какой американской компании в выросли больше всех за последние 30 лет? Нет, это не то имя, что у всех на слуху, вроде Johnson & Johnson. Это Balchem Corp., акции которой, по данным FactSet Research Systems, с конца 1985 г. поднялись на 107 099%.Расположенная в городке Ваваянда с населением 7266 человек, примерно в 110 км от Нью-Йорка, Balchem производит дезинфицирующие средства, вкусовые и пищевые добавки в корма для животных. Ее рыночная капитализация – $1,7 млрд. С конца 1985 г. среднегодовой прирост стоимости акций Balchem составил 26,2% против 10,3% у индекса S&P 500 и 15,7% у акций Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта. Но не стоит бросать все и бежать покупать ее акции. Компании, показавшие наилучшие результаты на фондовом рынке за последние 30 лет, вряд ли останутся лидерами в ближайшие десятилетия. К тому же рентабельность Balchem в последнее время не растет, а отношение капитализации к прибыли составляет 27, что на данный момент делает ее акции достаточно доро...
Post a Comment
Read more

ФРС указала на умеренный рост экономики США

Почти все 12 округов в США сообщили о сдержанном или умеренном росте экономической активности в начале 2018 г., сообщает Bloomberg со ссылкой на исследование Федеральной резервной системы (ФРС). Экономический обзор центрального банка "Бежевая книга" основан на данных, собранных 12 федеральными резервными банками за период до 8 января. ФРБ Далласа стал исключением, сообщив о "сильном росте". "Прогноз на 2018 год остается оптимистичным для большинства респондентов по всей стране", - говорится в обзоре. Обзор в целом подтверждает прогноз ФРС на 2018 г., согласно которому экономический рост составит 2,5%, а процентные ставки будут повышены трижды. Инвесторы, судя по ценам фьючерсов на федеральные фонды, полностью закладываются как минимум на два дополнительных повышения. "Большинство округов указали на сохраняющуюся жесткость рынка труда и трудности с поиском квалифицированных работников по всем специальностям и секторам, что в некоторых случая...
Post a Comment
Read more