Баффет инвестирует

Почему следующим приобретением Баффета может стать FedEx. Служба FedEx переживает не лучшие времена: на бизнес негативно влияет политика, давление оказывают сильные конкуренты, капитализация падает. Тем не менее она может заинтересовать «оракула из Омахи» Уоррена Баффета.

Весной 2019 года американский инвестор Уоррен Баффет сообщил акционерам своей компании Berkshire Hathaway, что находится в поиске крупного объекта для поглощения. Учитывая легендарный статус Баффета и внушительное количество наличных средств у Berkshire Hathaway (свыше $125 млрд согласно последнему квартальному отчету), инвесторы и аналитики начали гадать, какая компания могла бы подойти Berkshire Hathaway для покупки.

Некоторые эксперты составляли целые списки, основанные на специальных методиках отбора, соответствующих методам Баффета. Так поступила группа экспертов Credit Suisse, составившая список из 141 претендента. Там оказались торговая сеть Target, инвестиционная компания BlackRock, производитель военной техники General Dynamics и биофармацевтический гигант Bristol-Myers Squibb.

Среди возможных претендентов неоднократно появлялась и международная служба доставки FedEx, капитализация которой составляет $41,6 млрд. Такое предложение в разговоре с CNN делал основатель хедж-фонда Gullane Capital Partners и акционер Berkshire Hathaway Трип Миллер. По словам Миллера, FedEx может стать новым приобретением Баффета, учитывая его интерес к транспортным фирмам — Berkshire Hathaway уже владеет акциями железнодорожных компаний и нескольких крупных авиаперевозчиков.

Рассуждая о возможной стратегии Berkshire Hathaway в 2020 году, на FedEx также указал президент Seabreeze Partners Capital Management Дуглас Касс.

Интерес к FedEx со стороны Berkshire Hathaway действительно был бы оправданным. Одна из причин - в настоящее время компания стоит дешево.

Рыночная капитализация FedEx примерно на 42% ниже абсолютных максимумов и составляет около 13,3 ожидаемых чистых прибылей за 2020 год. Для эмитента, входящего в индекс S&P 500, это можно считать заниженной оценкой.

Несмотря на сложности, FedEx остается крупной международной компанией с понятной бизнес-моделью и устойчивой позицией , всерьез пошатнуть которую конкурентам будет сложно. Это те качества, которые Баффет традиционно ищет в компаниях.

️️️️️️Акции FedEx подешевели на фоне сложностей, связанных с негативным влиянием на товарооборот торговой войны на рынке между США и Китаем, и решением крупных ретейлеров, таких как Amazon, самостоятельно заниматься доставкой. Но FedEx в свою очередь активно вкладывает средства в увеличение объемов - это негативно сказывается на прибыли сейчас, но имеет для доходов компании ключевое значение в долгосрочной перспективе, рассуждает Barron's. Деньги от сделки с Berkshire Hathaway позволили бы FedEx благополучно преодолеть сложный период, перестраивая бизнес и не переживая об издержках.

Comments

Рост деловой активности в еврозоне ускорился

Рост деловой активности в еврозоне ускорился в ноябре. Темпы роста объемов производства были максимальными более чем за шесть с половиной лет. Индикаторы занятости и инфляции также достигли многолетних максимумов. Подробнее: http://www.vestifinance.ru/articles/94709 Сводный индекс деловой активности (Purchasing Managers Index, PMI) 19 стран еврозоны в ноябре повысился с октябрьского уровня 56 до 57,5 пункта, свидетельствуют окончательные данные IHS Markit. Показатель совпал с предварительной оценкой. Показатель ниже 50 пунктов отражает снижение активности, выше - рост активности. Индикатор указывает на рост деловой активности в течение 53 месяцев, то есть более четырех лет. PMI сферы услуг вырос с 55 до 56,2 пункта в ноябре. Предварительная оценка также составляла 56,2 пункта. Индикатор указывает на рост в секторе на протяжении последних 52 месяцев. Рост новых заказов в ноябре был максимальным с февраля 2011 г. Это было обусловлено почти рекордным ростом новых заказов в прои...

Индекс МосБиржи по итогам недели плюс 1,46%

Итоги недели индекса компаний Мосбиржи: Лидеры М.Видео +9,1% ВТБ +6,6% Транснефть +6,6% Русгидро +5,6% ЛСР +4,9% Аутсайдеры Русал -0,5% Полюс -2,8% МКБ -3,2% ПИК -3,3% Полиметалл -5,5%

Фондовый индекс S&P 500

S&P 500 - фондовый индекс, в корзину которого включено 500 избранных акционерных компаний США, имеющих наибольшую капитализацию. Список принадлежит компании Standard & Poor’s и ей же составляется. Индекс публикуется с 4 марта 1957 года. В качестве базового периода для расчёта взяты 1941-1943 года, базовое значение - 10. Акции всех компаний из списка S&P 500 торгуются на самых крупных американских фондовых биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа и NASDAQ. Значение индекса S&P 500 отражает их суммарную капитализацию (с 2006 года с поправкой на free-float). Так как вес каждой компании в индексе пропорционален её капитализации, индекс является взвешенным по капитализации. Индекс S&P 500 конкурирует по популярности с Промышленным индексом Доу-Джонса и заслуженно называется барометром американской экономики. Список предприятий, входящих в S&P 500 - не то же самое, что и список крупнейших компаний США, так как в него не попадают компании, находящиеся в час...

Как заработать денег на американском рынке в 2018 году

Торговые сети, телеком-операторы и банки станут главными бенефициарами налоговой реформы, утвержденной Дональдом Трампом. В 2017 году американская экономика показала уверенный рост, укрепив веру инвесторов в то, что кризис миновал. Позитивную динамику можно проследить не только по статистике с рынка труда (безработица на исторических минимумах, зарплаты повышаются), но и по действиям Федрезерва. В прошлом году ФРС, которая планомерно повышала процентную ставку на фоне ускорившейся инфляции, запустила программу по сокращению своего баланса в размере $4,5 трлн на $10 млрд в месяц. После февраля 2018 года ежемесячная сумма уменьшения активов будет увеличена до $50 млрд. Сохранение такой монетарной политики вкупе с реализацией налоговой реформы Дональда Трампа увеличит прибыльность корпораций на 5-20% в зависимости от отрасли, которую они представляют. Ретейлеры, финансовые компании и телекомы генерируют основную выручку в США, поэтому мы считаем эти секторы наиболее перспективными д...

Let's invest together

Search This Blog