Skip to main content

Роль технического анализа

Почему сегодня технический анализ слабо применим и его роль снизилась? Потому что в наше время кардинально расширился перечень мотивов и факторов, влияющих на принятие решений участниками рынка, на параметры выставляемых ими заявок.
В силу развития и  совершенствования информационных технологий, скорости доставки информации, её огромному объёму и разнообразию сегодня даже крупные аналитические подразделения не способны мгновенно получать и обрабатывать всю доступную информацию так, чтобы тотчас генерировать окончательно верное решение относительно направления сделки и её цены.

В один и тот же момент участники рынка получают и анализируют не одну и ту же информацию, в связи с чем невозможно единодушие как у покупателей, так и у продавцов относительно параметров выставляемых заявок. Иными словами, в каждый отдельный момент каждый из участников руководствуются совершенно разными мотивами и идеями в силу того, что входные данные у каждого из них слишком разнятся, чего не было раньше.
Кроме того, все больше инструментов и рынков появляется, все больше корреляций между ними возникает, что попросту не хватает вычислительных возможностей прогнозирования и расчёта.

Единственное, что пока удерживает технический анализ от полного краха - это всё возрастающая доля торговых роботов, написанных на примерно одних и тех же алгоритмах и по большому счёту копирующих поведение друг друга, усиливая волатильность и стабильность направления движения. Однако поскольку все роботы завязаны сами на себя, т.е. в качестве входных данных используют лишь поведение друг друга (роботы ориентируются исключительно на движение цены, обусловленное работой таких же роботов) и более ничего, то они не имеют полноценного доступа и способности к анализу внешних данных, поступающих извне (новостей, данных с других рынков, данных о настроениях инвесторах и т.д.), на что способен пока только человек (особенно касаемо психологии поведения).

А раз так, то те паттерны и фигуры, которые формируются на графиках, все больше и больше теряют связь с действительностью, все менее точно отражают текущую ситуацию на рынках, чаще приводят к ошибкам, в связи с чем, участники рынка, замечая отсутствие логики, все меньше придают значения теханализу, тем самым становясь менее предсказуемыми для других участников, особенно тех, кто до сих пор убеждён, будто «график знает всё».

Comments

Post a Comment

Popular posts from this blog

Долг США вырастет из-за налоговой реформы

Законопроект о реформировании налоговой системы в США, подписанный в декабре, будет иметь ограниченное влияние на экономику страны, поскольку компании не будут тратить сбережения на инициативы роста. Агенство Moody's предупреждает, сокращение налогов для богатых не приведет к перераспределению благ, а законопроект приведет к ряду негативных последствий для государственного долга, местных органов власти, коммунальных предприятий и домовладельцев. "Мы не ожидаем значительного повышения инвестиций в бизнес, поскольку нефинансовые компании в США, скорее всего, будут уделять приоритетное внимание выкупу акций, слиянию и поглощению и погашению существующего долга", - заявили аналитики Moody's во главе с Ребеккой Карновиц. При этом большая часть сокращения налогов для физических лиц будет поступать высокопоставленным лицам, которые с меньшей вероятностью будут тратить их на текущее потребление, отмечается в документах агентства. Более трех четвертей из $1,1 трлн в ...
Post a Comment
Read more

15 акций которые больше всего подорожали с начала пандемии

Уже больше года и девяти месяцев мир живёт в условиях пандемии. Мы определили 15 акций, сильнее всего подорожавших за это время. Как выросли котировки лидеров и как это связано с пандемией - в нашем обзоре . Отсчёт пандемии ведется с 11 марта 2020 года. Именно в этот день Всемирная организация здравоохранения охарактеризовала ситуацию как пандемию. Новость обрушила мировые фондовые рынки. За несколько дней основные биржевые индексы обвалились на 16-22%. Но после принятия государственных мер поддержки экономики в разных странах биржи успокоились, и котировки ценных бумаг вернулись к росту. С начала пандемии до 27 декабря 2021 года основные американские индексы выросли от 54,1% (индекс Dow Jones Industrial) до 99,6% (индекс NASDAQ Copmpsite). Индекс Мосбиржи за это же время вырос на 50,1%. То есть можно сказать, что даже в среднем акции на фондовых рынках показали неплохой рост. Насколько подорожали лидеры роста, кто попал в их число и есть ли закономерность для участников топа? Лучшие ...
Post a Comment
Read more

Американские налоги благоприятствуют глобальному росту

Начавшийся год может оказаться весьма успешным для мировой экономики — Международный валютный фонд (МВФ) прогнозирует ускорение роста сразу в нескольких крупных странах. Наибольший прирост прогнозируется в США, где налоговая реформа будет способствовать увеличению инвестиций. Кроме того, страны-нефтеэкспортеры заметно выиграют от продолжающегося увеличения цен на нефть. Однако такая ситуация может продлиться недолго — по мере исчерпания эффекта циклического улучшения страны вновь столкнутся с такими ограничениями, как низкий рост производительности труда и стареющее население, предупреждает МВФ. МВФ повысил прогноз роста мировой экономики в 2018 и 2019 годах на 0,2 процентного пункта, до 3,9% (в 2017-м этот показатель составил 3,7%, в 2016-м — 3,2%). В фонде указывают, что восстановление темпов роста является циклическим: увеличение деловой активности происходит на фоне мягких финансовых условий. При этом мировая торговля, долгое время отстававшая по темпам роста от ВВП, благо...
Post a Comment
Read more

Волатильность ввергнет рынки в замешательство

К концу третьего квартала, когда VIX постоянно обновлял рекордные минимумы, стало известно, что вега - мера чувствительности опционов к волатильности базового актива - в сфере инверсных VIX ETP, использующих финансовые деривативы и долговые обязательства для повышения доходности базового индекса, достигла $375 млн – рекордно высокий уровень.  Как отмечает Bank of America , это стало результатом самого высокого позиционирования длинных VIX ETP, использующих финансовые деривативы и долговые обязательства, с июля 2016 года, что было компенсировано рекордно высоким уровнем воздействия коротких ETP. И хотя всплеск длинной волатильности ETFs вега - это то, что было зафиксировано с 2016 года, компенсация с помощью инверсных VIX ETP, безусловно, оказалось чем-то новым.  Аналитик Goldman Роки Фишман подчеркивает, что в рамках ускорения движения, которое мы наблюдали в сентябре, чистая позиция VIX ETPs стала короткой за последние несколько недель, второй раз за восемь лет». Это ...
Post a Comment
Read more