Skip to main content

Как заработать на облигациях

Один из видов получения пассивного дохода - это инвестирование в облигации. Облигации - долговые ценные бумаги. Их выпускает эмитент - компания (или государство), которой нужны деньги.
Инвестор, который предстает в условном формате кредитора, покупает облигации и таким образом дает свои деньги взаймы этой компании, рассчитывая при этом получить определенный доход.

Характеристики облигаций:

  •   Номинал. Это цена, по которой в конце срока облигация будет погашена эмитентом.
  •   Рыночная цена. Диапазон колебаний рыночной цены составляет 95-105% по отношении к номиналу. Она зависит от следующих факторов: уровня спроса и предложения, процентных ставок.
  •   Дата погашения. Это дата выплаты номинала облигации, которую при выпуске указывает эмитент. Иногда устанавливается дата оферты, когда эмитент может выплатить номинал до даты погашения.
  •   Купон. Это доходные денежные средства. Ставка купона – это годовая доходность облигаций. Например, эмитент устанавливает купон 10% к номиналу облигации 50$. В этом случае инвестор получит доход от вложения в одну облигацию в размере 5$.

Виды облигаций

По эмитенту:
  • государственные – их выпускают, чтобы покрыть дефицит бюджета;
  • муниципальные – их выпускают органы местного самоуправления, например, для финансирования различных проектов;
  • корпоративные – их выпускают коммерческие предприятия для финансирования своей деятельности.
По форме выплаты дохода:
  • купонные (процентные) облигации – по ним вы получаете проценты от номинальной стоимости.
  • бескупонные (дисконтные) облигации – при покупке стоят ниже номинальной стоимости, но погашаются по номинальной.
По сроку погашения:
  • краткосрочные (срок погашения – менее года);
  • среднесрочные (от 1 года до 5 лет);
  • долгосрочные (более 5 лет).
По способу обращения:
  • облигации со свободным обращением;
  • облигации с ограниченным обращением.
По обеспеченности:
  • обеспеченные – самые надежные. Сохранность вложений может обеспечивать залог (недвижимость, оборудование компании или другие ценные бумаги), поручительство другой компании и банковская, государственная или муниципальная гарантия;
  • необеспеченные – менее надежные. Если компания обанкротится, выплаты зависят только от платежеспособности эмитента.

Плюсы и минусы облигаций

Плюсы:
  • риски при покупке облигаций меньше, чем при инвестировании в акции или другие ценные бумаги;
  • доход по облигациям в среднем выше, чем по банковскому депозиту;
  • гарантия выплаты процентов. Эмитент обязан выплатить доход по облигациям, величина и периодичность выплат определяется при выпуске облигации;
  • доход от некоторых видов облигаций не облагается налогом. Если Вы вложили деньги в облигации через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), то можете еще получить налоговый вычет.
Минусы:
  •  доходность по облигациям невелика, чем более рискованных инструментов финансового рынка;
  • вложения в облигации не участвуют в системе страхования вкладов.
Как и у всех видов инвестирования, вложения в облигации имеют свои риски. Чтобы свести все риски к минимуму стоит придерживаться следующих рекомендаций:
  1. Лучше остановить свой выбор на облигациях со средней доходностью у надежных эмитентов, чем выше доходность облигаций, тем выше риски. Самыми надежными считаются государственные облигации, новичкам стоит начинать именно с них.
  2. Если наблюдается нестабильность на рынке, не стоит покупать долгосрочные облигации со сроком погашения от 3 лет.
  3. При торговле облигациями не нужно принимать поспешные решения.

Comments

Popular posts from this blog

Успешные инвесторы: Анна Шайбер

Анна Шайбер, инвестор в дивиденды, превратившая вложение размером в пять тысяч долларов в многомиллионный капитал. Она умерла более двадцати лет назад, в возрасте 101года. К этому времени на счете Анны находилась сумма в 22 миллиона долларов. Она была обычным служащим налогового управления, с средней зарплатой. Проводя аудит налоговых вычетов своих сограждан, она пришла к выводу, что самым верным путем к богатству является покупка акций. Анна Шайбер стала приобретать акции известных компаний, которые были ей понятны, а на полученные дивиденды снова покупала акции. Так продолжалось десятилетиями. Чтобы избежать издержек в виде налогов и комиссионных, она никогда не продавала свои активы.  Ни во время медвежьего рынка в 1972-1974 годах, ни во время рыночного обвала в 1987. Анна верила в свой выбор и отобранные компании. Со временем, Анна Шайбер стала обладательницей диверсифицированного портфеля из более ста компаний, в их числе такие бренды, как Coca-Cola (KO), PepsiCo...

Успешные инвесторы: Карл Икан

Карл Икан сделал свое состояние, манипулируя топ-менеджментом акционерных компаний. На 2017 год его состояние оценивается в $25 млрд. Да, его деятельность сложно назвать правильной, но, как мы знаем, деньги не пахнут. Большие деньги манили Карла с самого детства. Живя в захолустном районе Нью-Йорка со своей матерью, проработавшей всю жизнь школьной учительницей, Карл сильно завидовал своему дяде, сколотившему большое состояние на сомнительных финансовых операциях. Еще тогда он решил, что будет идти к своему богатству любыми способами. Первые серьезные деньги Икан выиграл в покер — более одной тысячи долларов. На 1950 год это была внушительная сумма, которая стала первым капиталом будущего инвестора. Свою финансовую карьеру Икон начал с должности стажера в брокерской компании своего дяди с недельным окладом в $100, параллельно он довольно успешно зарабатывал на покере. Будучи представителем компании, Икан занимался арбитражем, слияниями и поглощениями. В 1968-м Карл покупает ...

Инвестиции для новичка

Кто хоть раз в своей жизни не мечтал жить на проценты? Действительно, иметь пассивный постоянный доход – мечта многих, однако зачастую достоверной информации о том, как, собственно, прийти к тому, чтобы работали ваши деньги, а не вы сами, недостает. Одной из наиболее актуальных потребностей современного человека в социуме является сохранение и приумножение накопленных средств. Эта задача становится актуальной для любого, кто сумел выйти из парадигмы «от зарплаты до зарплаты» и накопил сколько-нибудь заметные сбережения. Учитывая, что наше "от зарплаты до зарплаты" для многих превратилось в "от кредита до кредита", то безусловно эта проблема является номером один. Многие из нас давно разобрались в тонкостях депозитов, кто-то даже примерил на себя звание "серийного вкладчика", разнося деньги по нескольким банкам. Заметная прослойка населения обожглась на ПИФах, "народном IPO", успела потерять деньги в различного рода пирамидах. В этом плане опыта...

Риски при инвестировании в ETF

Рассмотрим  риски, которые подстерегают инвестора при вложении денежных средств в биржевые фонды и другие биржевые продукты. Предлагаю разделить все основные риски на две группы - риски ETF как инвестиционного инструмента и инфраструктурные риски ETF- индустрии в целом. Риски ETF как инвестиционного инструмента Рыночный  риск Подразумевает возможность  изменения рыночной стоимости приобретенного пая ETF.  Рыночная стоимость пая биржевого фонда зависит от двух факторов.  C одной стороны, от количества покупателей/продавцов на конкретный ETF. К примеру, если по каким-либо причинам количество желающих продать паи биржевого фонда возрастает, это приводит к снижению стоимости пая. С другой  стороны, и в гораздо большей степени, стоимость пая ETF зависит от поведения базовых активов фонда. Если их стоимость изменяется  - изменяется и стоимость пая.  Например, уменьшение цен на акции приведет к уменьшению стоимости паев биржевых фондов, созданны...