Как заработать на облигациях

Один из видов получения пассивного дохода - это инвестирование в облигации. Облигации - долговые ценные бумаги. Их выпускает эмитент - компания (или государство), которой нужны деньги.
Инвестор, который предстает в условном формате кредитора, покупает облигации и таким образом дает свои деньги взаймы этой компании, рассчитывая при этом получить определенный доход.

Характеристики облигаций:

•   Номинал. Это цена, по которой в конце срока облигация будет погашена эмитентом.
•   Рыночная цена. Диапазон колебаний рыночной цены составляет 95-105% по отношении к номиналу. Она зависит от следующих факторов: уровня спроса и предложения, процентных ставок.
•   Дата погашения. Это дата выплаты номинала облигации, которую при выпуске указывает эмитент. Иногда устанавливается дата оферты, когда эмитент может выплатить номинал до даты погашения.
•   Купон. Это доходные денежные средства. Ставка купона – это годовая доходность облигаций. Например, эмитент устанавливает купон 10% к номиналу облигации 50$. В этом случае инвестор получит доход от вложения в одну облигацию в размере 5$.

Виды облигаций

По эмитенту:

• государственные – их выпускают, чтобы покрыть дефицит бюджета;
• муниципальные – их выпускают органы местного самоуправления, например, для финансирования различных проектов;
• корпоративные – их выпускают коммерческие предприятия для финансирования своей деятельности.

По форме выплаты дохода:

• купонные (процентные) облигации – по ним вы получаете проценты от номинальной стоимости.
• бескупонные (дисконтные) облигации – при покупке стоят ниже номинальной стоимости, но погашаются по номинальной.

По сроку погашения:

• краткосрочные (срок погашения – менее года);
• среднесрочные (от 1 года до 5 лет);
• долгосрочные (более 5 лет).

По способу обращения:

• облигации со свободным обращением;
• облигации с ограниченным обращением.

По обеспеченности:

• обеспеченные – самые надежные. Сохранность вложений может обеспечивать залог (недвижимость, оборудование компании или другие ценные бумаги), поручительство другой компании и банковская, государственная или муниципальная гарантия;
• необеспеченные – менее надежные. Если компания обанкротится, выплаты зависят только от платежеспособности эмитента.

Плюсы и минусы облигаций

Плюсы:

• риски при покупке облигаций меньше, чем при инвестировании в акции или другие ценные бумаги;
• доход по облигациям в среднем выше, чем по банковскому депозиту;
• гарантия выплаты процентов. Эмитент обязан выплатить доход по облигациям, величина и периодичность выплат определяется при выпуске облигации;
• доход от некоторых видов облигаций не облагается налогом. Если Вы вложили деньги в облигации через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), то можете еще получить налоговый вычет.

Минусы:

•  доходность по облигациям невелика, чем более рискованных инструментов финансового рынка;
• вложения в облигации не участвуют в системе страхования вкладов.

Как и у всех видов инвестирования, вложения в облигации имеют свои риски. Чтобы свести все риски к минимуму стоит придерживаться следующих рекомендаций:

1. Лучше остановить свой выбор на облигациях со средней доходностью у надежных эмитентов, чем выше доходность облигаций, тем выше риски. Самыми надежными считаются государственные облигации, новичкам стоит начинать именно с них.
2. Если наблюдается нестабильность на рынке, не стоит покупать долгосрочные облигации со сроком погашения от 3 лет.
3. При торговле облигациями не нужно принимать поспешные решения.