Риски вашего портфеля

Урок, который инвесторы должны понимать при построении своих портфелей. Чтобы максимизировать свою потенциальную доходность, они должны быть готовы нести некоторый риск и терпеть убытки, по крайней мере, некоторое время.

Но насколько частыми и глубокими могут быть эти потери, прежде чем риски больше не будут приносить выгоду? Анализ инвестиционных фондов за последние 20 лет показывает, что риски на уровне 19.5% годового стандартного отклонения и 25% убыточных лет принесли максимальный доход, тогда как отдача от фондов с более высоким (и более низким) риском была ниже.

Это жизненно важный момент. Основная задача хорошо диверсифицированного портфеля заключается в том, чтобы обеспечить надлежащий уровень прибыли, необходимый инвестору, но сделать это таким образом, чтобы свести к минимуму как частоту, так и величину ежегодных потерь.
Почему? Потому что инвесторы наблюдают и часто плохо реагируют на инвестиционные потери.

Типичным измерением риска является стандартное отклонение доходности, но это величина не является интуитивной для большинства людей. Очень немногие инвесторы рассчитывают стандартное отклонение своего портфеля, но все, вероятно, могут вспомнить последний раз, когда их портфель имел отрицательную годовую доходность и даже размер убытка в тот раз.

Без рисков невозможно построить ни один портфель, а значит стоит принять риск как данность.

Comments

Экономика продемонстрирует небывалый рост в 2018 году

В этом году мировая экономика будет расти высокими темпами и достигнет высоты, которая не наблюдалась с 2010 года, поскольку в развитых странах наблюдается импульс роста вместе с ускорением инфляции, показал опрос Reuters более 500 экономистов. Специалисты полагают, что крупные центральные банки откажутся от ультрамягкой денежно-кредитной политики в этом году, но затраты по займам все еще будут приемлемыми, что поддержит рост. Последние опросы Reuters, охватывающие более 45 стран, не только подчеркнули оптимизм в отношении роста, но и показали, что прогнозы по инфляции либо были обновлены, либо остались неизменными почти в 70% этих стран. "Впервые за долгое время глобальный рост ускоряется от среднего уровня, а не возвращается к нему", - сказал Джеймс Суини, главный экономист Credit Suisse. Согласно прогнозам мировая экономика вырастет на 3,7% в этом году, что является самым быстрым ростом с 4,3% в 2010 года. В октябре прогнозировалось, что рост в 2018 году окажетс...

15 акций которые больше всего подорожали с начала пандемии

Уже больше года и девяти месяцев мир живёт в условиях пандемии. Мы определили 15 акций, сильнее всего подорожавших за это время. Как выросли котировки лидеров и как это связано с пандемией - в нашем обзоре . Отсчёт пандемии ведется с 11 марта 2020 года. Именно в этот день Всемирная организация здравоохранения охарактеризовала ситуацию как пандемию. Новость обрушила мировые фондовые рынки. За несколько дней основные биржевые индексы обвалились на 16-22%. Но после принятия государственных мер поддержки экономики в разных странах биржи успокоились, и котировки ценных бумаг вернулись к росту. С начала пандемии до 27 декабря 2021 года основные американские индексы выросли от 54,1% (индекс Dow Jones Industrial) до 99,6% (индекс NASDAQ Copmpsite). Индекс Мосбиржи за это же время вырос на 50,1%. То есть можно сказать, что даже в среднем акции на фондовых рынках показали неплохой рост. Насколько подорожали лидеры роста, кто попал в их число и есть ли закономерность для участников топа? Лучшие ...

Долг США вырастет из-за налоговой реформы

Законопроект о реформировании налоговой системы в США, подписанный в декабре, будет иметь ограниченное влияние на экономику страны, поскольку компании не будут тратить сбережения на инициативы роста. Агенство Moody's предупреждает, сокращение налогов для богатых не приведет к перераспределению благ, а законопроект приведет к ряду негативных последствий для государственного долга, местных органов власти, коммунальных предприятий и домовладельцев. "Мы не ожидаем значительного повышения инвестиций в бизнес, поскольку нефинансовые компании в США, скорее всего, будут уделять приоритетное внимание выкупу акций, слиянию и поглощению и погашению существующего долга", - заявили аналитики Moody's во главе с Ребеккой Карновиц. При этом большая часть сокращения налогов для физических лиц будет поступать высокопоставленным лицам, которые с меньшей вероятностью будут тратить их на текущее потребление, отмечается в документах агентства. Более трех четвертей из $1,1 трлн в ...

Американские налоги благоприятствуют глобальному росту

Начавшийся год может оказаться весьма успешным для мировой экономики — Международный валютный фонд (МВФ) прогнозирует ускорение роста сразу в нескольких крупных странах. Наибольший прирост прогнозируется в США, где налоговая реформа будет способствовать увеличению инвестиций. Кроме того, страны-нефтеэкспортеры заметно выиграют от продолжающегося увеличения цен на нефть. Однако такая ситуация может продлиться недолго — по мере исчерпания эффекта циклического улучшения страны вновь столкнутся с такими ограничениями, как низкий рост производительности труда и стареющее население, предупреждает МВФ. МВФ повысил прогноз роста мировой экономики в 2018 и 2019 годах на 0,2 процентного пункта, до 3,9% (в 2017-м этот показатель составил 3,7%, в 2016-м — 3,2%). В фонде указывают, что восстановление темпов роста является циклическим: увеличение деловой активности происходит на фоне мягких финансовых условий. При этом мировая торговля, долгое время отстававшая по темпам роста от ВВП, благо...

Let's invest together

Search This Blog